未来6个月的配置（2008年12月7日星期日）

nova

行情的转暖毋庸置疑了吧。



行情的高度和速度看经济恢复的速度和政策的力度了。到09年的3季度，美国经济转好，国内投资拉动效果显现，是一个推动行情向更高发展的共振点，注意就行了。



今天来谈的是未来6个月的配置。



我的思路是先罗列所有向好的行业（二级子行业），然后再从简到繁，从小到大地给出配置。



从行业来看，



1、09年确认增长的行业有，券商、水泥，铁路建设，种植业，医疗。牛市的配置以激进为宜。上述5个行业中唯有券商和水泥的估值和业绩提升空间更大。



2、从行业反转的情况来看，有色、煤炭、钢铁、交通运输，银行和房地产这6个行业。多半是周期性行业，确定下半年数据才能反转的是钢铁和银行。



这样一分，已经清楚，什么行业机会更多了，券商、水泥、煤炭、有色、交通运输和房地产这6个。基本就是金融和周期行业。



从宏观结构不变，最后行情驱动还是流动性的基本判断出发，给出最简到繁配置。



1、1行业配置，券商100%。

2、2行业配置，券商50%，煤炭50%。

3、3行业配置，券商50%，煤炭30%，房地产20%。

4、4行业配置，券商40%，煤炭30%，房地产20%，有色10%。

5、5行业配置，券商30%，煤炭30%，房地产20%，有色10%，水泥10%。

6、6行业配置，券商25%，煤炭25%，房地产20%，有色10%，水泥10%，航运10%。



供大家参考